Trade

Shoe molds and scuba divers: How natural disasters affect our supply chains

Photo courtesy of ianmyles through a Creative Commons license

Like the massive earthquake in Japan earlier this year, the floods in Thailand are again exposing the vulnerabilities of fragmented global supply chains.

Last month, a team of economists from the World Bank’s International Trade Department encountered some flooding side-effects during a visit to the Indonesian production site for ECCO, a Danish company that manufactures footwear. In order to transfer production to the factory in Indonesia, the workers needed the specific shoe molds used in the Thai factory. But there was a problem: The Thai factory was under three meters of water.

ภาพภ่ายโดย iamyles ผ่านการใช้ลิขสิทธิ์จากครีเอทีฟคอมมอนส์

ยังมีอีกที่: English

เช่นเดียวกับแผ่นดินไหวครั้งรุนแรงที่ญี่ปุ่นเมื่อต้นปี ภาวะน้ำท่วมในประเทศไทยได้ตอกย้ำให้เห็นอีกครั้งถึงความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานสินค้าของโลกที่แบ่งกระจัดกระจายอยู่ตามประเทศหรือภูมิภาคต่างๆ

เมื่อเดือนที่แล้ว ทีมนักเศรษฐศาสตร์จากแผนกการค้าระหว่างประเทศ (International Trade Department) ของธนาคารโลกได้พบเห็นปัญหาบางประการอันเป็นผลข้างเคียงจากภาวะน้ำท่วมดังกล่าวในระหว่างการเยือนโรงงานผลิตรองเท้าที่ประเทศอินโดนีเซียของบริษัทเอ็คโคจากเดนมาร์ก ในการที่จะย้ายการผลิตไปยังโรงงานที่อินโดนีเซียนั้น คนงานจำเป็นต้องใช้แม่พิมพ์รองเท้าแบบเฉพาะที่ใช้ในโรงงานที่ประเทศไทย แต่ปัญหาคือ โรงงานไทยกำลังจมอยู่ใต้น้ำระดับสามเมตร

When China’s government started to work on and implement its massive stimulus program in November last year in light of a rapid deterioration of the world economy, economists working on China had to work out what it all meant for

This is the latest installment of the regional round-up and it has been a while. However, there has not been much groundbreaking news related to the financial crisis to report, with a few exceptions (more to come later).

I apologize for the lack of recent posts, but I have been traveling in the region and then getting over a cold, so I’m finally back in action. One of the stops during the trip last month was to Jakarta to participate in our internal Economist’s Forum. This forum was very interesting and included sessions with the Indonesian Minister of Finance, as well as the

In terms of big newsworthy events in Asia, one of the biggest has to be the anti-government protests in Thailand. A relatively small number of protesters dramatically caused the cancellation of an ASEAN+3 meeting held in Pattaya this past weekend where 10 regional heads of state were evacuated. The World Bank President, as well as the head of the IMF and UN, were turned around at the airport in Bangkok. Although the protests around the country have effectively ended after martial law was declared and two protesters died, the damage of this may be longer-lasting. Although a discussion of the politics would be interesting, let's concentrate on the finance-related issues.