金融科技与金融服务：为发展而交付

全球金融服务业已被技术驱动的金融服务(称为金融科技)所改变。这种颠覆性技术正在重塑金融产品、商业模式、市场，甚至货币本身的概念，为收集和使用数据、创造新型投资资产和扩大创新服务提供了新方式。金融服务和正在进行的货币数字化为构建更具包容性、效率更高的金融服务和促进经济发展创造了机会。为此，世界银行最近发布的报告《金融科技与金融的未来》探讨了金融服务业发生的巨大变化，强调了政策制定者和金融监管者应对新挑战和支持负责任的创新的必要性。

在发展中经济体，我们可以看到在提升金融服务可得性方面取得的巨大进步。 使用金融账户的成年人比例大幅上升，从2011 年至 2021 年上升了30 个百分点，升至 71%，这部分归功于移动货币等金融科技的发展。根据世界银行全球金融包容性指数数据库（Findex）的最新一轮数据调查结果，使用数字化收付款的成年人比例从2014年的35%到2021年已上升至57%。

对于经济增长和减少不平等、贫困及非正规性来说，这是个好消息。对于无法获得银行账户等基本金融服务的贫困人口和小企业来说，金融科技正在打开一个充满机遇的新世界。金融科技提供了安全收付款的能力，提供了获得储蓄、信贷和保险产品的能力，这些都有助于扩展商业、降低风险和规划未来。 

这场革命对妇女尤其有利。拥有数字账户可以提高女性的自主权及其在家庭中的地位，因为这样她们就能直接领取政府资助和工资，而不用依靠男性亲属来控制家庭财务。数字账户还使妇女更容易获得信贷，这已证明可以帮助贫困人口平滑收入波动。以女性为例，她们过去在需要信贷时曾不得不依靠放高利贷者的日间贷款，日利率在10%到20%之间，有时甚至更高。现在女性可以受益于金融科技服务，在有适当的安全保障措施的前提下，金融科技能够使用替代数据和数据分析进行信用评估，以更具竞争力的利率提供小额贷款。

金融科技革命也降低了汇款服务的成本，汇款服务是发展中国家的居民依赖在国外打工的亲属提供经济帮助的生命线。世界银行全球汇款价格数据库显示，各类汇款服务商提供200美元汇款服务的平均价格为6%左右，而通过移动货币服务的汇款平均价格不到4%。这意味着为家庭省出更多的钱用于食物、医疗和教育等基本需求。   

使这种成本降低成为可能，是因为金融科技通过克服地理、物理和社会障碍，通过向消费者和供应商更广泛地提供信息，提高了全球金融体系的效率。即使在偏远农村地区，为贫困人口和小企业提供服务的成本也出现了大幅下降。

新参与主体和新商业模式已经到来

技术与连通性使新的参与主体能够拆分金融产品和服务，并与传统的银行、贷款机构和保险公司进行竞争。例如，电信公司快速扩大支付服务。电子商务平台向通过在其平台销售的商家提供贷款。初创企业提供软件和监管合规服务，使几乎任何行业的任何企业都能为客户提供信用卡和交易账户。支付、贷款和保险产品被嵌入到其他产品和服务之中——从搜索引擎到社交媒体平台，从购物网站到制造业B2B电商平台。      

全球政策制定者都积极拥抱金融科技的发展，以促进数字经济的创新与增长为目标。 政府和企业依靠技术，特别是移动货币和电子支付，在新冠疫情封闭期间维持了金融服务和商业活动。例如，在世界许多地方，电商和社交媒体平台使小型零售商能够在线销售，使他们得以在前所未有的流动受限情况下维持运营。

通过利用数据、分析和嵌入式金融等新型商业模式，数字金融服务能够在维持活跃的信贷市场以支持韧性和包容性复苏方面发挥重要作用。

收益增加，风险上升

但是，金融科技也给消费者、供应商和广大的金融体系带来了新的风险。数字化给竞争、金融稳定性、诚信、消费者和投资者保护以及数据隐私带来了挑战。新的市场集中化领域可能会阻碍未来的竞争。信用报告系统之外的数字贷款可能导致贫困消费者过度负债。没有监管或监管不足的金融科技和大型科技公司可能会滥用它们获取的消费者数据和市场权力。已被证明非常不稳定的加密资产被销售给投资者和客户，而后者可能并不完全了解这些市场存在的重大风险。  

如果监管者和监督者不从根本上改变他们监督金融体系的方式，技术和新商业模式日益增长的风险可能会给金融科技提供的收益蒙上阴影。他们需要转向一种更注重风险和服务类型而不是机构类型的监管方法。“相同风险，相同活动，相同监管”是金融监管者的座右铭。在新兴市场和发展中经济体，监管者和监督者需要改进监测工具，校准监管对象企业的边界。他们需要有结构化的框架来甄别那些规模之大已足以危害金融体系健康的金融科技公司，并且要有如何处理这些公司可能出现失败的预案。

当我们在面临重重挑战之际考虑如何强化全球经济增长时，向全球14亿没有银行账户的成年人和大量服务不足的中小微企业提供金融服务，是支持创业活动和加强韧性的强有力的解决方案。国际金融公司（IFC，世界银行集团面向私营部门的机构）十余年来一直在对多元化的私营部门金融科技供应商进行投资，促进服务新兴市场千百万客户的负责任的普惠金融提供商的成长。

在《巴厘岛金融科技议程》工作的基础上，世界银行正在帮助各国政府调整法律、监管和监督框架，推进金融基础设施和支付系统现代化，确保高标准的消费者和投资者保护。政策制定者必须确保监督和监管框架与创新、包容、竞争、诚信和稳定的政策目标保持一致，密切关注消费者保护。为了使金融科技和金融服务有助于促进韧性和包容性发展，我们需要在鼓励创新与管控风险之间取得适当的平衡。