Как распределение и объединение рисков стихийных бедствий в Центральной Азии может защитить регион от будущих потерь?

Опасные природные явления – это естественные процессы, которые часто из-за бездействия или неправильных действий людей влекут за собой противоестественные бедствия – смертоносные и разрушительные. При этом следует ожидать, что под влиянием климатических изменений ситуация будет только ухудшаться: на всей территории Центральной Азии некоторые метеорологические стихийные бедствия, включая природные пожары, засухи и наводнения, станут еще более частыми и разрушительными. А это означает, что цена, которую придется платить в связи с такими явлениями природы, тоже будет расти, особенно если не будет обеспечиваться готовность к стихийным бедствиям.

Финансирование рисков бедствий – важнейший элемент системы повышения готовности к природным катастрофам. Финансовая устойчивость к климатическим и другим опасным природным явлениям дает странам возможность ликвидировать их последствия с восстановлением по принципу «лучше прежнего» и с ускорением темпов экономического роста на благо всех групп населения. Это также повышает эффективность управленческих решений по соответствующим условным обязательствам (непредвиденным расходам, которые государство обязуется покрывать в случае стихийных бедствий) и позволяет избежать урезания социальных расходов на образование и здравоохранение в связи с сокращением бюджета. Создание общерегионального пула средств для финансирования рисков бедствий с использованием разных инструментов может предотвратить сокращение социальных расходов и способствовать экономии бюджетных средств.

Всемирный банк помог ряду стран, включая Кыргызскую Республику, Таджикистан и Узбекистан, разработать стратегии финансирования рисков бедствий и создать страховые пулы на случай наступления катастрофических событий, но изменение климата не знает границ, а затраты, связанные со стихийными бедствиями, могут оказаться непосильными для той или иной отдельно взятой страны. Для финансирования рисков бедствий страны Центральной Азии должны активнее внедрять общерегиональный подход, который позволит передавать часть рисков на мировые рынки частного капитала, максимизировать эффективность финансирования, ускорить выплату страхового возмещения и повысить надежность таких компенсаций (Рисунок 1).

Рисунок 1. Распределение рисков создает возможности для экономии средств, выделяемых на борьбу со стихийными бедствиями, за счет применения разных инструментов финансирования, предусматривающих и удержание рисков государством, и передачу рисков на рынки, и оперативное предоставление средств после стихийных бедствий.

Опыт других регионов мира

Мировой опыт показывает, что региональный подход к финансированию рисков стихийных бедствий может создавать многочисленные преимущества, включая значительную экономию средств. На Рисунке 2 на примере выпуска «катастрофной» облигации для стран Тихоокеанского альянса  показано, как объединение рисков и средств обеспечивает экономию затрат. Затраты сокращаются за счет: (i) снижения стоимости информации благодаря использованию стандартизированных информационных систем; (ii) снижения стоимости капитала благодаря диверсификации структуры портфеля, где для возмещения первых потерь используются объединенные резервы; и (iii) сокращения операционных расходов благодаря эффекту масштаба. Единые резервные фонды, страховые пулы рисков и «катастрофные» облигации могли бы стать эффективными региональными решениями по финансированию риска бедствий в Центральной Азии.

Государства могут удерживать определенную часть риска бедствий и финансировать ее за счет средств из созданного на региональном уровне единого резервного фонда, пополнение которого каждой стране будет обходиться дешевле, чем создание своего национального резервного фонда. Например, Фонд солидарности Евросоюза помогает странам-членам ЕС получать недостающее финансирование в дополнение к имеющимся у них средствам на проведение спасательных работ и ликвидацию последствий чрезвычайных ситуаций на территориях, пострадавших от катастрофических явлений. С 2002 года этот фонд помог странам ликвидировать последствия более 100 стихийных бедствий.

Пулы страхования рисков – еще один вариант страхования за счет бюджетных средств с затратоэффективной передачей части риска на рынки. Одним из крупнейших страховых пулов является Карибский фонд страхования риска катастроф (Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility – CCRIF ), который за время своего существования произвел своевременную выплату 54 страховых компенсаций. Страховые взносы стран в этот фонд меньше цены страхового покрытия, которую каждой из них в отдельности пришлось бы платить на открытом рынке. Анализ ситуации в двух странах, участвующих в программе CCRIF, показывает, что объединение рисков может сократить расходы на страховые взносы на 27%.

Для бедствий с высоким уровнем разрушительности одним из наиболее эффективных  финансовых решений оказался выпуск «катастрофных» облигаций. «Катастрофные» облигации – это обращающиеся на рынке страховые ценные бумаги, которые позволяют субъектам, подвергающимся риску стихийных бедствий (например, государствам), передавать часть этого риска облигационным инвесторам. В 2018 году ряд стран Тихоокеанского альянса (Колумбия, Перу, Чили и Мексика) организовали выпуск региональной «катастрофной» облигации на случай землетрясений с общим покрытием в размере 1,36 млрд долларов США. Эта «катастрофная» облигация обеспечила покрытие риска для каждой страны, а также позволила сократить некоторые транзакционные издержки.

Рисунок 2. Объединение рисков стран Центральной Азии и рисков разных опасных явлений может способствовать сокращению размеров необходимого финансирования рисков стихийных бедствий и снижению стоимости комбинированного страхования — пример экономии затрат в результате выпуска «катастрофной» облигации для стран Тихоокеанского альянса.

Перспективные решения для Центральной Азии

В ходе прошедшего недавно семинара по формированию региональной системы многофакторной оценки рисков стихийных бедствий в Центральной Азии специалисты Всемирного банка представили предложение по внедрению регионального подхода к финансированию рисков стихийных бедствий. Такое решение может быть реализовано в разных формах: это может быть общерегиональный резервный фонд, объединенная программа страхования или совместно используемый странами инструмент передачи рисков на рынок капитала. Участники семинара считают, что такое решение сможет обеспечивать выполнение задач по восстановлению в ближайшей или более отдаленной перспективе и целенаправленному отслеживанию климатических рисков, а также позволит диверсифицировать решения по таким масштабным стихийным бедствиям, как землетрясения.

Для оценки перспектив реализации конкретных региональных решений Всемирный банк в настоящее время приступает к проведению исследования силами своих специалистов по вопросам развития финансового сектора и по вопросам управления рисками стихийных бедствий. Данное исследование поддерживается программой «Укрепление финансовой устойчивости и ускорение снижения риска бедствий в Центральной Азии», финансируемой Европейским Союзом.  Результатом этой аналитической работы должно стать появление оптимизированных решений по финансированию рисков стихийных бедствий на региональном уровне. В ее рамках предусматривается использовать новейшие методы моделирования и финансового структурирования, а цель ее проведения состоит в том, чтобы помочь Центральной Азии повысить свою устойчивость к климатическим и другим опасным природным явлениям и получить возможность вкладывать больше государственных средств в умножение человеческого капитала и развитие социальной инфраструктуры, что крайне необходимо региону.