Представьте обычного предпринимателя, который мечтает расширить свою деятельность. Их продукция может пользоваться повышенным спросом. Тем не менее, когда они обращаются за кредитом на расширение своей деятельности, высокая стоимость кредитования делает это практически невозможным. Это является реальностью для несчетного количества предприятий в Таджикистане. Но, а что если кредитование было бы доступным с экономической точки зрения, тем самым раскрывая дух предпринимательства по всей стране?
Новый доклад Всемирного банка показывает, что в Республике Таджикистан ключом к вопрос является снижение «маржи процентной ставки», т.е. разницы между ставками, которые банки применяют к таким заемщикам, и ставками, которые они платят вкладчикам. Данная маржа является одной из самых высоких в мире, что ограничивает возможности для субъектов предпринимательства и замедляет экономический рост. Тем не менее, эта проблема не является непреодолимой. Изменения возможны посредством реализации целевых реформ для сокращения стоимости кредитования.
Примечание: TJK = Таджикистан; KGZ = Кыргызская Республика; NIC = Никарагуа; SEN = Сенегал; UZB = Узбекистан; HND = Гондурас; KHM = Камбоджа; CCA = Регион Кавказа и Центральной Азии.
Повышение эффективности банков
Банки в Республике Таджикистан осуществляют деятельность в сложных условиях. Высокие операционные затраты, связанные с расширенной сетью филиалов и устаревшими системами, вносят вклад в большую маржу. К примеру, банки содержат филиалы в таких регионах с низкой плотностью населения, как Горно-Бадахшанская Автономная Область, где операционные расходы в удаленной и горной местности являются высокими. Эти расходы переносятся на клиентов, включая на таких заемщиков в форме повышенной процентной ставки.
Цифровой банкинг может сыграть ключевую роль в этом. Путем предложения услуг через онлайн-платформы, банки могут охватить клиентов при более эффективной стоимости, в частности, в удаленных регионах, где содержание физических филиалов может стоить дорого. Такие цифровые решения, как мобильный банкинг и автоматизированные платформы кредитования, могут сократить стоимость транзакций, что делает финансовые услуги более доступными, как с экономической, так и физической точек зрения.
Консолидация небольших банков в более крупные организации может также оказать помощь. При повышенной экономике масштабов, объединенные организации могут оптимизировать свои операции, сокращая накладные расходы и предлагая более конкурентные процентные ставки по кредитам. Крупные банки находятся в более выгодном положении для осуществления инвестиций в технологии и инфраструктуру, что позволит им более эффективно обслуживать расширенную клиентскую базу.
Укрепление правовой защиты
Еще одним серьезным препятствием для снижения стоимости кредитов является повышенный риск кредитования, в основном, связанный с устаревшей законодательной базой. В Республике Таджикистан, процесс взыскания кредитов у несостоятельных заемщиков является медленным и дорогостоящим, что является предметом опасений банков с точки зрения кредитования. Юридическая неопределенность означает, что кредиторы сталкиваются с повышенными рисками, а это отражается в высокой марже, начисляемой заемщикам.
Модернизация законодательства о банкротстве имеет решающее значение для устранения этой проблемы. Пересмотренная законодательная база должна помогать банкам во взыскании проблемных кредитов и реструктуризации задолженности. Наряду с этим, совершенствование обеспечения исполнения контрактов через ускоренные судебные процедуры и повышенную защиту кредиторов будет способствовать построению доверия к финансовой системе. В отношении субъектов бизнеса, такие реформы означают более справедливые и предсказуемые условия кредитования, способствуя культуре доверия и финансовой инклюзивности.
Создание конкурентного финансового сектора
Конкуренция между банками имеет решающее значение в определении процентных ставок. Банковский сектор Таджикистана является умеренно сконцентрированным, где государственные банки, зачастую, пользуются такими привилегиями, как государственные гарантии. Такие гарантии предоставляют государственным банкам преимущество, позволяя им работать при сниженном конкурентном давлении и, в определенной степени, расхолаживают к инновациям.
Обеспечение равных условий игры является крайне важным. Устранение таких привилегий будет способствовать тому, чтобы государственные банки будут работать на тех же условиях, что и их частные конкуренты, что приведет к повышению эффективности и качества обслуживания. Привлечение иностранных банков ко входу на рынок представляет собой еще один способ продвижения конкуренции. Международные организации, зачастую, приводят с собой продвинутые практики управления и финансовые продукты, которые подталкивают отечественные банки к инновациям и снижению стоимости.
Кроме того, поддержание инноваций посредством поддержки стартапов в сфере «Финтех» может создать альтернативные варианты кредитования. Цифровые кредиторы могут обходить неэффективность традиционных банков, предлагая кредиты с низкой стоимостью и ускоренным доступом. Такое давление может способствовать тому, что традиционные банки будут улучшать свои услуги и снижать маржу.
Повышение финансовой грамотности
Многим заемщикам в Таджикистане не хватает знаний для действенной навигации среди вариантов финансирования. Это делает их уязвимыми к высоким затратам и несправедливым условиям. Расширение инициатив финансовой грамотности может привести к расширению прав и возможностей клиентов по принятию информированных решений, требованию более выгодных процентных ставок и исследованию альтернативных вариантов для традиционной банковской деятельности. Образованные клиенты находятся в лучшем положении для сравнения вариантов, ведения переговоров по условиям и привлечению финансовых организаций к ответственности.
Повышенная финансовая грамотность также способствует укреплению доверия к банковской системе. Когда физические лица понимают как работают кредиты и чувствуют уверенность в своем выборе, они чаще пользуются официальные финансовыми услугами, тем самым, углубляя финансовый сектор и сокращая зависимость от неформального кредитования.
Обеспечение макроэкономической стабильности
Стабильные экономические условия имеют основополагающее значение для снижения стоимости кредитования. Республика Таджикистан переживает относительно высокий уровень инфляции и долларизации, где значительная доля вкладов (депозитов) и кредитов деноминированы в иностранной валюте. Эти факторы приводят к валютным рискам, которые устраняются банками посредством начисления повышенной процентной ставки.
Укрепление денежно-кредитной политики для стабилизации местной валюты и наращивания доверия к отечественным финансовым рынкам имеет решающее значение. Стабильная макроэкономическая среда снижает неопределенность для банков и способствует кредитованию при более доступных процентных ставках. Более того, развитие местного финансового рынка для предоставления альтернативных вариантов для инвестиций и управления ликвидностью может оказать помощь банкам в снижении зависимости от дорогостоящих мероприятий.
Перспективы изменений
Представьте Республику Таджикистан, в которой предприниматели могут получать кредиты при справедливой процентной ставке, которые позволяют им расширять свою деятельность, нанимать больше работников и внести вклад в экономический рост. Снижение маржи процентной ставки не только помогает отдельным заемщикам, но и создает волновой эффект, способствуя созданию рабочих мест, ускорению инноваций и сокращению бедности.
Воздействие этих реформ распространяется шире субъектов бизнеса. Доступные кредиты поддерживают семьи, находящиеся в поиске кредитов на образование, жилье или чрезвычайные ситуации. Они расширяют права и возможности фермеров по инвестированию в оборудование и материалы, тем самым продвигая сельскохозяйственную производительность. Это создает основу для более устойчивой экономики, способной переносить удары и создавать возможности для всех.
Призыв к действию
Снижение маржи процентной ставки является не только финансовой реформой, но также является путем для построения более инклюзивной и процветающей экономики. Политические деятели Таджикистана, финансовые организации и лидеры бизнеса должны объединить усилия для устранения неэффективности, модернизации законодательной базы, способствования конкуренции и расширения прав и возможностей клиентов.
Для предпринимателей в Республике Таджикистан будущее может стать возможностью и процветанием. Путь к доступному кредитованию является сложным, но вознаграждения представляют собой преобразовательную, процветающую экономику, где мечты становятся реальностью. Республика Таджикистан обладает инструментами для превращения видения в реальность. Теперь, настало время действовать.
Присоединяйся к обсуждению